noviembre 20, 2018

¿Eres empresario?, aquí algunos términos financieros que debes conocer

¿Eres empresario?, aquí algunos términos financieros que debes conocer

Las finanzas no son para muchos empresarios un tema favorito del cual tienen que tratar. Sin embargo, es de vital importancia conocer estos aspectos para el buen funcionamiento del negocio. A continuación se muestran algunos de los conceptos financieros más importantes que un emprendedor de una empresa debe entender.

Las finanzas son un tema complejo y cada situación es diferente. El objetivo de esta nota es arrojar algo de luz sobre algunos conceptos básicos para aquellos que no tienen experiencia en este ámbito

Capital Operativo
Uno de los objetivos principales de cada negocio es (o debería ser) estar en positivo para el flujo de efectivo. Traiga más efectivo del que gasta y continuamente creará un colchón de efectivo en su cuenta bancaria. Así es como Apple pudo acumular casi $ 150 mil millones en efectivo. El problema con el que se encuentran la mayoría de las empresas durante sus primeros días es que deben gastar más dinero del que ganan para poder despegar su negocio.

Entonces, ¿cómo puede gastar más dinero del que su empresa puede generar? La respuesta: debes encontrar dinero en otra parte. Hay dos formas principales de asegurar el capital operativo para su negocio. Puede pedirlo prestado o puede vender acciones a un inversor. Cualquiera de estas opciones puede proporcionarle el capital que necesita para superar este problema inicial y convertirse en un flujo de caja positivo. El desafío es determinar en qué momento su empresa generará suficiente efectivo neto para que pueda operar sin capital financiado. Luego, calcule cuánto capital financiado necesita para llegar a este punto. Hago hincapié en el efectivo neto porque puede administrar un negocio rentable que no abarque su cuenta bancaria. Los ingresos netos (o las ganancias) también incluyen el valor de los activos no monetarios, como el inventario, que no es muy útil cuando necesita pagar por las cosas. El efectivo neto es efectivo real en el banco y cada compañía necesita un nivel suficiente de efectivo para operar.

Deuda bancaria
Hay dos formas principales de financiar el efectivo para su negocio desde un banco. Puede obtener una línea de crédito revolvente o un préstamo a plazo. La diferencia entre las dos opciones es importante (y algo que aprendí literalmente la semana pasada). Un préstamo a plazo es básicamente lo mismo que una hipoteca o un préstamo de automóvil. El banco le da X cantidad de dinero y usted realiza pagos mensuales durante un período de tiempo específico hasta que el préstamo se devuelva por completo. Se utiliza una línea de crédito revolvente para hacer compras grandes con planes para devolver el dinero en su totalidad de manera relativamente rápida. Entre el momento en que extrae dinero de su línea y cuando lo devuelve, generalmente se le exige que realice pagos mensuales de interés solamente. Por ejemplo, supongamos que tiene un cliente que quiere comprarle 100.000 productos. Para cumplir con el pedido, debe producir 100,000 productos específicamente para este cliente y le costará $ 200,000. Su cliente pagará $ 400,000 a la entrega del pedido. Extrae $ 200,000 de su línea de crédito para crear los productos con un plan para cancelar completamente la línea una vez que reciba el pago del cliente.

Una línea de crédito no debe utilizarse para capital de operación. Si su empresa necesita financiar el capital operativo de un banco, entonces necesita un préstamo a plazo. Se puede utilizar un préstamo a plazo para cubrir los gastos operativos (Salarios, alquileres, servicios públicos, I + D, etc.) mientras trabaja para que el flujo de efectivo sea positivo. Una vez que una compañía es capaz de generar suficiente efectivo para cubrir los gastos operativos, puede pagar la deuda a plazo. Así es como una empresa se vuelve financieramente independiente.

Financiamiento de capital
El aumento del capital operativo mediante la venta de la propiedad en su negocio es una alternativa razonable a la deuda bancaria. Hay muchas maneras diferentes de estructurar un acuerdo de equidad, pero me voy a centrar en las matemáticas simples que intervienen en la determinación del valor y la propiedad. Para intercambiar capital por efectivo, usted y su inversor deben acordar un valor actual para la empresa y cuánto efectivo desea recaudar.

Hay dos números de valoración importantes: el valor previo al dinero y el valor posterior al dinero. El valor previo al dinero es el valor actual de su empresa y es algo arbitrario. No existe una forma estandarizada de determinar el valor actual de su empresa. Su empresa vale cualquier valor que usted y su inversionista puedan acordar (de ahí la importancia de la negociación). El valor posterior al dinero es el valor actual más la cantidad de efectivo invertido. Por ejemplo, supongamos que acepta que su compañía vale $ 4,000,000 y usted recaudará $ 1,000,000. Su valor previo al dinero es de $ 4,000,000 y su valor posterior al dinero es de $ 5,000,000. Este concepto es importante si está negociando el porcentaje de propiedad con su inversor, porque el porcentaje de propiedad de su inversor se basa en el valor posterior al dinero.

Así que tienes un pre $ 4 millones y un post de $ 5 millones. Para matemáticas simples, digamos que su compañía tiene 4,000,000 acciones comunes y que usted y su pareja poseen cada una 2,000,000 acciones. La transacción se desarrollará así:

Basado en el valor de $ 4 millones antes del dinero con 4,000,000 acciones en circulación, cada acción ordinaria tiene un valor de $ 1.
Creará (fuera del aire) 1,000,000 nuevas acciones, con un valor de $ 1 cada una, y las cambiará por $ 1,000,000 en efectivo de su inversor.
Ahora hay 5 millones de acciones en circulación, cada una con un valor de $ 1, lo que hace que el valor total de su compañía sea de $ 5 millones.
Ahora posee 2 millones de los 5 millones de acciones en circulación, lo que hace que su porcentaje de propiedad sea del 50% al 40%. El valor total de sus acciones sigue siendo el mismo. Su inversor posee 1 millón de las 5 millones de acciones, o el 20% de todas las acciones en circulación (que valen la cantidad invertida).

Cuando negocie con un inversionista, es más importante concentrarse en lo que cree que es el valor actual de su compañía y en la cantidad de dinero que necesita, en lugar del porcentaje de propiedad que tendrá su inversionista al final de la transacción. Si el porcentaje de propiedad es un punto importante para su inversionista, es imperativo que usted entienda cómo funcionan las matemáticas, para que pueda volver a los números con los que se sienta cómodo. Este es un ejemplo muy simple, destinado a explicar las matemáticas detrás de una transacción de capital simple. Hay una serie de otras cosas importantes que se deben considerar al negociar una transacción como esta, pero ese es un tema completo por sí solo.

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